На сегодняшний день лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых механизмов, позволяющих обеспечить развитие производственной базы предприятий и одновременно решить задачу оптимизации налогообложения.
Аспект финансового планирования
- Лизинг обеспечивает финансирование, адекватное потребностям в активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, не имеющим возможностей получения ссуды или возобновляемого кредита, доступных более крупным компаниям. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателя.
- Многие лизингополучатели имеют долгосрочные финансовые планы, ограничивающие свободу распоряжения средствами. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения.
- Лизинговая сделка удовлетворяет "золотому правилу финансирования", согласно которому "финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива". Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое, чем срок эксплуатации актива, погашение кредита.
- В виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможностей управления денежными потоками, обеспечивая большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования.
- В виду того, что частью обеспечения считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативу в виде кредита на приобретение тех же активов.
- Лизингополучатель в начальном периоде затрачивает меньше оборотных средств, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может использовать на другие цели.
- Так как лизинг является инструментом инвестирования в реальный сектор экономики, государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
- В случае низкой доходности лизингополучателя, последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли.
- Лизинг позволяет начать крупный проект, не имея значительных финансовых ресурсов.
Аспект учета и налогообложения
- Лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, относятся на себестоимость, а значит, уменьшают облагаемую базу налога на прибыль.
- Лизинг не увеличивает кредиторскую задолженность в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств. Таким образом, возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижаются.
- Учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. При лизинговых сделках применяется механизм ускоренной амортизации. По истечении срока лизингового соглашения выкупная стоимость оборудования будет составлять всего один-два процента от его первоначальной стоимости, тогда как реальная рыночная стоимость будет во много раз выше. Соответственно, лизинг расширяет возможности обновления основных фондов.
Лизинг оборудования позволяет минимизировать первоначальные затраты на обновление оборудования. Достаточно оплатить 20-30% стоимости соотвествующей техники - и она уже работает у Вас, помогая производить продукцию и приносить прибыль. Остальная часть погашается в течение нескольких лет.